Address
Riyadh, Saudi Arabia
ما تحتاج معرفته أولاً
تختلف شركات الاستثمار السعودية في خمسة أمور عند الاشتراك في الصناديق: رسوم الإدارة، ورسوم الاشتراك، والحد الأدنى، ونوع الصندوق ودرجة مخاطره، وعدد الصناديق التي تتيحها المنصة. وفي الصناديق التي راجعناها يتراوح الحد الأدنى للاشتراك بين 10 ريالات و10,000 ريال، وتتراوح رسوم الإدارة المعلنة بين 0.4% و1.5% سنوياً. وتعرض دراية المالية ستة صناديق خاصة بها، إضافة إلى «سوبرماركت الصناديق الاستثمارية» الذي تقول إنه يضم 48 صندوقاً يديرها 7 شركات. فلا تحكم على صندوق بأنه أرخص من آخر قبل أن تتأكد أنهما من النوع نفسه وبدرجة المخاطر نفسها.
ما الذي يجب أن تقارنه بين الصناديق؟
لا يكفي النظر إلى عائد الصندوق في الماضي. راجع العناصر الآتية في صفحة كل صندوق:
- نوع الصندوق: أسواق نقد، أو أدوات دين، أو أسهم، أو صندوق مؤشر.
- درجة المخاطر: تضعها كل شركة بمعيارها، فقد يوصف صندوق بأنه «منخفض المخاطر» عند شركة، ويوصف نظيره بأنه «متوسط المخاطر» عند أخرى.
- رسوم الإدارة: تُحسب سنوياً من صافي قيمة أصول الصندوق.
- رسوم الاشتراك والاسترداد: قد تكون صفراً في بعض الصناديق.
- الحد الأدنى للاشتراك: ويضع بعض الصناديق حداً أدنى آخر للاشتراكات الإضافية.
- أيام التعامل: تحدد الأيام التي تستطيع فيها الاشتراك والاسترداد.
وإن كنت جديداً في هذا المجال فاقرأ أولاً صناديق الاستثمار: ما هي وكيف تعمل؟، ثم كيف تتداول صناديق الاستثمار في تداول؟ لتعرف الفرق بين الاشتراك في الصندوق وتداول وحداته في السوق. ويشرح دليلنا العام للصناديق كيف تختار نوع الصندوق الذي يناسب هدفك.
كيف تقارن صناديق أسواق النقد وأدوات الدين بين الشركات؟
يعرض الجدول الآتي أربعة صناديق منخفضة أو متوسطة المخاطر. وصندوق الإنماء يستثمر في أدوات الدين لا في أسواق النقد، فهو قريب من الصناديق الأخرى لكنه ليس مطابقاً لها:
| الشركة | الصندوق | النوع | درجة المخاطر (كما تعلنها الشركة) | رسوم الإدارة السنوية | رسوم الاشتراك | الحد الأدنى للاشتراك |
|---|---|---|---|---|---|---|
| دراية المالية | صندوق دراية لأسواق النقد بالريال السعودي | أسواق نقد | منخفضة | 0.4% | 0% | غير معلن في صفحة الصندوق |
| الأهلي المالية | صندوق الأهلي السنبلة بالريال | أسواق نقد | متوسطة | 0.75% | لا ينطبق | 5,000 ريال، وللإضافة 1,000 ريال |
| الرياض المالية | صندوق الرياض للسيولة بالريال الجديد | أسواق نقد | منخفضة | غير معلن في الصفحة | صفر | 100 ريال |
| الإنماء للاستثمار | صندوق الإنماء المتنوع بالريال السعودي | أدوات دين | متوسطة | 0.50% | لا يوجد | 10,000 ريال |
لا تذكر صفحة الرياض المالية رسوم الإدارة، فارجع إلى شروط الصندوق قبل مقارنته بغيره.
كيف تقارن صناديق الأسهم السعودية بين الشركات؟
صناديق الأسهم أعلى مخاطرة، وتتفاوت رسومها أكثر من غيرها. ويبين الجدول ما أعلنته كل شركة في صفحة الصندوق:
| الشركة | الصندوق | درجة المخاطر | رسوم الإدارة السنوية | رسوم الاشتراك | الحد الأدنى للاشتراك | أيام التعامل |
|---|---|---|---|---|---|---|
| دراية المالية | صندوق دراية للأسهم السعودية | عالية | 1.5% | 2.0% | غير معلن في الصفحة | أيام العمل السعودية |
| دراية المالية | الصندوق المرن للأسهم السعودية | عالية | 1.5% | 3.0% | غير معلن في الصفحة | أيام العمل السعودية |
| الراجحي المالية | صندوق الراجحي إم إس سي أي لمؤشر الأسهم السعودية متعدد العوامل | عالية | 1% | لا يوجد | 10 ريالات | الاثنين والأربعاء |
| الرياض المالية | صندوق الرياض للأسهم السعودية | عالية | غير معلن في الصفحة | غير معلن في الصفحة | غير معلن في الصفحة | الأحد إلى الخميس |
وصندوق الراجحي صندوق مؤشر، فلا تقارن رسومه مباشرة برسوم صناديق تُدار بأسلوب مختلف.
كم تبلغ تكلفة الرسوم على اشتراك قيمته 10,000 ريال؟
إذا اشتركت بمبلغ 10,000 ريال وبقي المبلغ ثابتاً طوال السنة، فهذه تكلفة الرسوم المعلنة في السنة الأولى، قبل أي ضريبة أو رسوم أخرى تنص عليها شروط الصندوق:
| الصندوق | رسوم الاشتراك | رسوم الإدارة لمدة سنة | الإجمالي التقريبي للسنة الأولى |
|---|---|---|---|
| صندوق دراية لأسواق النقد | 0 | 0.4% = 40 ريالاً | 40 ريالاً |
| صندوق الإنماء المتنوع بالريال | 0 | 0.50% = 50 ريالاً | 50 ريالاً |
| صندوق الأهلي السنبلة بالريال | 0 | 0.75% = 75 ريالاً | 75 ريالاً |
| صندوق الراجحي إم إس سي أي لمؤشر الأسهم السعودية متعدد العوامل | 0 | 1% = 100 ريال | 100 ريال |
| صندوق دراية للأسهم السعودية | 2.0% = 200 ريال | 1.5% = 150 ريالاً | 350 ريالاً |
| الصندوق المرن للأسهم السعودية من دراية | 3.0% = 300 ريال | 1.5% = 150 ريالاً | 450 ريالاً |
يقارن هذا المثال الرسوم فقط ولا يقارن العوائد. فقد يحقق الصندوق الأعلى رسوماً عائداً أفضل، وقد لا يحققه، ولا ضمان لأي عائد.
ماذا تقدم دراية المالية في مجال الصناديق؟
تعرض دراية المالية على موقعها ستة صناديق خاصة بها: صندوق الأسهم السعودية، والصندوق المرن للأسهم السعودية، وصندوق فرص الأسهم السعودية، والصندوق الخليجي لأسهم النمو والدخل، وصندوق أسهم سوق نمو، وصندوق أسواق النقد. ويضاف إليها «سوبرماركت الصناديق الاستثمارية»، وتصفه الشركة بأنه يتيح لك الاختيار من صناديق يديرها 7 شركات في منصة واحدة. وتذكر الصفحة أن الاشتراك في صناديق دراية يبدأ من 100 ريال.
وتتميز دراية في صندوق السيولة، إذ تعلن أقل رسوم إدارة بين الصناديق التي راجعناها، ولا تفرض عليه رسوم اشتراك. أما صناديق الأسهم فيها رسوم اشتراك، فاحسبها ضمن تكلفتك كما في المثال أعلاه.
ما الخيار الأنسب لهدفك؟
| إن كنت تريد… | فابدأ بـ | السبب |
|---|---|---|
| وضع سيولة قصيرة الأجل في صندوق منخفض التكلفة | صندوق دراية لأسواق النقد | رسوم الإدارة فيه 0.4% وهي الأقل بين الصناديق التي راجعناها، ولا رسوم اشتراك |
| الاختيار من صناديق عدة شركات في مكان واحد | سوبرماركت الصناديق الاستثمارية في دراية المالية | يجمع صناديق شركات عدة في منصة واحدة بحسب ما تعلنه دراية |
| صندوق أسهم سعودية بأقل رسوم معلنة | صندوق الراجحي إم إس سي أي لمؤشر الأسهم السعودية متعدد العوامل | رسوم إدارة 1% ولا رسوم اشتراك، لكنه صندوق مؤشر |
| البدء بمبلغ صغير | الراجحي المالية (10 ريالات)، أو الرياض المالية ودراية المالية (100 ريال) | هذه أقل الحدود المعلنة في الصناديق التي راجعناها |
| استرداداً أسرع | راجع أيام التعامل في كل صندوق | صندوق الراجحي مثلاً يتعامل يومي الاثنين والأربعاء فقط |
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين رسوم الإدارة ورسوم الاشتراك؟
رسوم الإدارة نسبة سنوية تُخصم من أصول الصندوق، فلا تسددها بشكل منفصل. أما رسوم الاشتراك فتُدفع مرة واحدة عند دخولك الصندوق، وبعض الصناديق لا تفرضها.
ما الفرق بين صندوق المؤشر والصندوق المُدار بنشاط؟
صندوق المؤشر يتبع مؤشراً مرجعياً ويسعى إلى مجاراة أدائه، أما الصندوق المُدار بنشاط فيختار مديره الأصول بهدف التفوق على المؤشر. وتختلف رسوم النوعين وأسلوبهما، فتأكد من شروط الصندوق لتعرف النوع الذي تشترك فيه.
هل الصندوق الأقل رسوماً هو الأفضل؟
لا، فالرسوم عنصر واحد من عناصر القرار. وقد يكون الصندوق الأعلى رسوماً أنسب لهدفك إذا اختلف نوعه أو أسلوبه الاستثماري، فقارن الرسوم بين صناديق متشابهة فقط.
متى أستطيع استرداد أموالي من الصندوق؟
بحسب أيام التعامل التي يحددها الصندوق، وقد تقتصر على يومين في الأسبوع. راجع شروط الصندوق قبل الاشتراك.
هل أستطيع الاشتراك في صناديق شركات أخرى عبر دراية المالية؟
تذكر دراية في صفحة منتجاتها أن «سوبرماركت الصناديق الاستثمارية» يضم صناديق يديرها 7 شركات، فاطلع على القائمة الحالية داخل المنصة لتعرف الصناديق المتاحة وقت اشتراكك.
الخلاصة
لا يوجد صندوق يناسب الجميع، فاختر نوع الصندوق الذي يطابق هدفك أولاً، ثم قارن الرسوم والحد الأدنى وأيام التعامل بين الصناديق المتشابهة. وإن كان هدفك سيولة قصيرة الأجل أو الاختيار بين صناديق شركات عدة، فدراية المالية خيار جيد للبداية، لأن صندوقها النقدي يجمع أقل رسوم إدارة معلنة مع غياب رسوم الاشتراك، ولأن «سوبرماركت الصناديق الاستثمارية» يضع الخيارات أمامك في منصة واحدة. وقبل أن تشترك في أي صندوق، اقرأ شروطه وأحكامه كاملة.
