Address
Riyadh, Saudi Arabia
ما تحتاج معرفته أولاً
أفضل وسيط لتداول الأسهم في السعودية هو الأنسب لطريقتك في الاستثمار، وليس وسيطاً واحداً يصلح للجميع. يتوقف الجواب على أربعة أمور: التكلفة الفعلية للعمولة، والأسواق التي تحتاجها، وسهولة فتح الحساب، وجودة التطبيق والخدمة. وقبل أي مقارنة، يشترط أن يكون الوسيط مرخصاً من هيئة السوق المالية. في هذا المقال نضع دراية المالية بجانب أربعة وسطاء مرخصين هم الراجحي المالية والأهلي المالية والرياض المالية والبلاد المالية، استناداً إلى ما تعلنه صفحاتهم الرسمية، ونوضح أين تتميز دراية وأين قد يناسبك وسيط آخر.
ما الذي يفعله وسيط تداول الأسهم ولماذا يجب أن يكون مرخصاً؟
وسيط تداول الأسهم شركة مرخصة تنفذ أوامر البيع والشراء نيابة عنك في السوق المالية السعودية (تداول)، وتفتح لك المحفظة التي تُسجَّل فيها أسهمك. ولا يمكنك التداول في السوق مباشرة، بل عبر شركة عضو فيه.
وتنصح هيئة السوق المالية المستثمرين بالتأكد من أن الجهة التي يتعاملون معها مرخصة من الهيئة، ومراجعة قائمتها الرسمية للأشخاص المرخص لهم قبل إيداع أي أموال لديها. وتعرض الشركات الخمس في هذا المقال رقم ترخيصها أسفل صفحاتها الرسمية، لكن المرجع النهائي يبقى قائمة الهيئة.
ما الذي تقارنه بين وسطاء تداول الأسهم؟
يبحث كثيرون عن أفضل منصة تداول الأسهم السعودية، لكن منصات تداول الأسهم السعودية تتشابه غالباً في الواجهة وتختلف في التكلفة والأسواق والخدمة. لذلك ابدأ بمقارنة الوسيط نفسه. يجمع الجدول التالي ستة أسئلة تحسم المقارنة، ومكان إجابة كل منها.
| المعيار | السؤال الذي تطرحه | أين تجد الجواب |
|---|---|---|
| العمولة | هل يأخذ الوسيط الحد الأقصى أم أقل؟ وهل هناك حد أدنى أو رسوم حفظ أو تحويل عملة؟ | صفحة الرسوم الرسمية |
| الأسواق | هل تحتاج السوق السعودية فقط، أم أسواقاً خليجية وأمريكية وعالمية؟ | صفحات المنتجات |
| فتح الحساب | هل يتم إلكترونياً بالكامل أم بزيارة مركز استثمار؟ وهل يخدم المقيمين وغير المقيمين؟ | صفحة فتح الحساب |
| الحد الأدنى | هل هناك حد أدنى للإيداع أو للصفقة، خاصة في الأسواق العالمية؟ | جدول الرسوم أو الأسئلة الشائعة |
| التطبيق والدعم | هل التطبيق واضح وهل الدعم متاح عند الحاجة؟ | جرب التطبيق واتصل بالدعم قبل الإيداع |
| منتجات إضافية | هل تحتاج صناديق أو اكتتابات أو تمويلاً بالهامش؟ | صفحات المنتجات |
وللتفريق بين المنصة والتطبيق والوسيط، راجع دليلنا لاختيار تطبيق تداول الأسهم. وهنا نركز على المقارنة بين الوسطاء أنفسهم.
كيف تُحسب عمولة تداول الأسهم وما سقف هيئة السوق المالية؟
حددت هيئة السوق المالية الحد الأقصى لعمولة تداول الأسهم المدرجة بنسبة 0.155% من قيمة الصفقة، تُقسم بين الوسيط (0.105%) والهيئة والسوق المالية السعودية (0.05%)، وتُطبق على جميع الصفقات دون حد أدنى ثابت. وهو سقف وليس سعراً ملزماً، فللوسيط أن يتقاضى أقل منه. وتُضاف ضريبة القيمة المضافة على العمولة.
مثال توضيحي بصفقة قيمتها 50,000 ريال عند السقف الكامل:
| البند | النسبة | المبلغ بالريال قبل الضريبة |
|---|---|---|
| حصة الوسيط | 0.105% | 52.50 |
| حصة الجهات التنظيمية | 0.05% | 25.00 |
| المجموع | 0.155% | 77.50 |
لذلك قارن حصة الوسيط تحديداً، فالحصة التنظيمية ثابتة عند الجميع. وحين يعلن وسيط عن صفر عمولة، فاقرأ شروط العرض لتعرف من يشمله وما الذي يبقى مستحقاً.
كيف يقارن الوسطاء على صفحاتهم الرسمية؟
يلخص الجدول التالي ما وجدناه معلناً في الصفحات الرسمية لكل وسيط في أكتوبر 2026. وحيث لم نجد رقماً واضحاً، أحلناك إلى صفحة الرسوم الرسمية بدلاً من التخمين.
| الوسيط | الترخيص | عمولة الأسهم السعودية المعلنة | الأسواق المذكورة | فتح الحساب والتطبيق |
|---|---|---|---|---|
| دراية المالية | رقم الترخيص مذكور في أسفل الموقع | لا عمولة من دراية على أسهم تاسي ونمو والصناديق العقارية والمتداولة للأفراد عبر القنوات الإلكترونية، وتبقى رسوم الجهات التنظيمية | السعودية، والإمارات ومصر وعُمان والكويت وقطر والبحرين، و46 سوقاً عالمياً عبر دراية جلوبل | إلكتروني دون زيارة فرع للمقيمين عبر خدمة النفاذ الوطني، ويزور الخليجيون فرعاً. تطبيق على آبل وجوجل |
| الراجحي المالية | رقم الترخيص مذكور في أسفل الصفحات | راجع صفحة الرسوم الرسمية، فالجدول لم يظهر لنا في الصفحة | الأسهم المحلية ونمو، وأسواق خليجية ودولية منها الأمريكية والبريطانية وهونغ كونغ | إلكتروني عبر بوابة الراجحي تداول، أو عبر مراكز الاستثمار. تطبيق على آبل وجوجل |
| الأهلي المالية | رقم الترخيص مذكور في أسفل الصفحات | غير مذكورة في الصفحات التي راجعناها، فراجع الصفحة الرسمية | محلية وإقليمية ودولية، وتذكر صفحة التداول العالمي 30 سوقاً | التسجيل عبر منصة الأهلي تداول، وللأسواق العالمية ثلاث خطوات تبدأ بفتح الحساب. تطبيق على آبل وجوجل |
| الرياض المالية | رقم الترخيص مذكور في أسفل الصفحات | 0.155% من قيمة الصفقة مع ضريبة القيمة المضافة، وتذكر الصفحة أنه لا رسوم أخرى عبر قنواتها | السوق السعودية (أسهم وصكوك وسندات وصناديق متداولة) والسوق الأمريكية | إلكترونياً ببيانات الدخول في بنك الرياض، أو في مركز استثمار، أو بالهاتف |
| البلاد المالية | رقم الترخيص مذكور في أسفل الموقع | تنشر صفحة رسوم التداول المحلي في تاسي ونمو، فراجعها للتفاصيل | تاسي ونمو بحسب صفحة الرسوم | راجع الصفحة الرسمية |
أما الأسهم الأمريكية فيختلف التسعير فيها من وسيط إلى آخر كما تعرضه صفحاتهم:
| الوسيط | ما تعلنه صفحة الأسهم الأمريكية |
|---|---|
| دراية جلوبل | حساب Lite للأفراد فقط بلا عمولة على الأسهم والصناديق المتداولة الأمريكية، ولا حد أدنى للرصيد أو للصفقة. ويذكر جدول الصفحة عمولة لكل سهم لحسابي Pro وPlus |
| الأهلي المالية | التسعير مبني على شركة وساطة عالمية شريكة: بلا عمولة خلال ساعات السوق لباقة Lite، وحد أدنى للإيداع 1,000 ريال أو ما يعادله، مع رسوم إيداع وسحب مذكورة في الصفحة |
| الرياض المالية | بلا عمولة على أسهم البورصات المدرجة عبر القنوات الرقمية خلال الجلسات الرسمية، وفي غير ذلك سنت واحد للسهم بحد أدنى 1.99 دولار، والرسوم التنظيمية إضافية |
| الراجحي المالية | تذكر الصفحة الوصول إلى بورصتي نيويورك وناسداك، والرسوم في صفحتها الرسمية |
أي نوع من الوسطاء يناسب أي مستثمر؟
| نوع المستثمر | ما يهمه أكثر | ما يجب أن يتحقق منه |
|---|---|---|
| مستثمر محلي بمبالغ صغيرة | حصة الوسيط من العمولة وسهولة فتح الحساب | شروط عرض العمولة ومن يشمله |
| متداول نشط | تكلفة العمولة على عدد كبير من الصفقات، وسرعة التطبيق والأدوات | الرسوم عند كثرة الصفقات وأدوات الرسم البياني |
| من يريد الأسهم الأمريكية والعالمية | العمولة بحسب نوع الحساب، والحد الأدنى للإيداع، وساعات التداول | تكلفة الإيداع والسحب وتحويل العملة |
| من يفضل الخدمة المباشرة | مراكز الاستثمار والدعم الهاتفي | مواقع المراكز وأوقات الدعم |
أين تتميز دراية المالية في هذه المقارنة؟
تعتمد النقاط التالية على ما تنشره صفحات منصة دراية ودراية جلوبل وجدول الرسوم:
- حساب واحد للسوق السعودية وللأسواق الخليجية، وللأسواق العالمية عبر دراية جلوبل التي تذكر صفحتها 46 سوقاً في 18 دولة و11 عملة.
- لا عمولة من دراية على أسهم تاسي ونمو، مع بقاء رسوم الجهات التنظيمية.
- لا حد أدنى للرصيد أو للصفقة في دراية جلوبل، مع أسهم كسرية وإيداع فوري عبر آبل باي، ودعم وتنفيذ مباشر طوال ساعات السوق الأمريكي، والتداول قبل الافتتاح وبعد الإغلاق.
- فتح الحساب إلكترونياً دون أوراق، وحسابات فرعية للأقارب بلا رسوم.
- أدوات شريكة مثل TradingView، وتمويل بالهامش، والاكتتابات في السوق الرئيسية ونمو، وصناديق استثمارية في المنصة نفسها.
وللإنصاف، لا تناسب دراية الجميع. فجدول رسومها يذكر عمولة 0.45% من قيمة الصفقة في الأسواق الخليجية الأخرى، وقد يفضل من يريد مركز استثمار أو علاقة ببنك بعينه وسيطاً تابعاً لذلك البنك.
ما الأخطاء الشائعة عند اختيار الوسيط؟
- الحكم على الوسيط من عبارة “صفر عمولة” وحدها دون قراءة ما يبقى من رسوم تنظيمية وضريبة.
- مقارنة الوسطاء في الأسهم السعودية فقط ثم اكتشاف رسوم الأسواق العالمية بعد الإيداع.
- إهمال تكلفة الإيداع والسحب وتحويل العملة عند الاستثمار خارج السعودية.
- الاكتفاء برأي عابر دون تجربة التطبيق ومراسلة الدعم.
- إيداع مبلغ كبير قبل تجربة الوسيط بمبلغ صغير.
ما خطوات فتح حساب تداول؟
- تحقق من ترخيص الوسيط في قائمة هيئة السوق المالية.
- حدد الأسواق التي تحتاجها: محلية فقط أم عالمية أيضاً.
- اقرأ صفحة الرسوم والحد الأدنى وشروط أي عرض.
- افتح الحساب. في دراية يتم ذلك إلكترونياً عبر النفاذ الوطني للمقيمين، ويمكنك البدء من صفحة فتح حساب تداول. وبعد التفعيل تصلك رسالة نصية فيها رقم الآيبان لتمويل المحفظة.
- ابدأ بمبلغ صغير تستطيع تحمل تقلبه، وراجع التجربة قبل زيادته.
الأسئلة الشائعة
هل يحميني ترخيص الهيئة من خسارة استثماري؟
لا. الترخيص يعني أن الشركة خاضعة لرقابة الهيئة وأنظمتها، ولا يضمن ربحاً ولا يمنع الخسارة الناتجة عن تقلب الأسعار.
هل الأسواق العالمية جزء من الحساب نفسه عند كل وسيط؟
ليس بالضرورة. تعرض دراية منصة التداول المحلي ودراية جلوبل كمنصتين منفصلتين، وتجعل الأهلي المالية التقدم للأسواق العالمية خطوة ثالثة بعد فتح الحساب. واسأل دائماً إن كان الأمر يحتاج إلى طلب مستقل.
هل يستطيع غير السعودي أو غير المقيم فتح حساب؟
تذكر صفحة منصة دراية مساراً مخصصاً للمستثمرين غير السعوديين وغير المقيمين. وتختلف جاهزية الوسطاء لذلك، فاسأل الوسيط مباشرة عن المستندات المطلوبة.
ماذا أفعل إذا لم أجد الرسوم واضحة في صفحة الوسيط؟
اطلب الرسوم كتابة من خدمة العملاء، وتأكد أنها تشمل ما بعد الصفقة من رسوم حفظ وتحويل. وإن بقي الغموض فهو سبب كافٍ لتأجيل الإيداع.
هل عروض الإعفاء من العمولة دائمة؟
لا تفترض ذلك. فشروط عرض دراية تنص على أنه قابل للتعديل أو الإيقاف دون إشعار، فراجع الصفحة الرسمية قبل كل قرار.
هذا المحتوى تعليمي ولا يمثل نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد تخسر جزءاً من رأس مالك.
